Dedolarizácia je v plnom prúde

BRICS, zoskupenie pôvodne zahŕňajúce Brazíliu, Rusko, Indiu, Čínu a Južnú Afriku, sa pripravuje na predstavenie vlastného medzinárodného platobného systému. Tento významný krok by mohol navždy zmeniť svetovú ekonomiku a výrazne oslabiť dominanciu amerického dolára v medzinárodnom obchode.

Podľa správy News Bitcoin má nový platobný systém umožniť krajinám obchodovať bez závislosti na západnej infraštruktúre, čím by sa minimalizovalo riziko medzinárodných sankcií a zároveň znížili náklady na obchodné transakcie.

Prečo BRICS vytvára vlastný platobný systém?

Hlavný ekonóm ratingovej agentúry Expert RA, Anton Tabakh, upozorňuje na širšie dôsledky tohto kroku. Poukazuje na to, že nový platobný systém by umožnil medzinárodný obchod bez ohľadu na západné sankcie, čím by sa zmenšila geopolitická moc Spojených štátov.

Alexander Ignatov z Prezidentskej akadémie pre štúdium medzinárodných inštitúcií identifikoval tri hlavné výhody nového systému: obchádzanie západnej infraštruktúry, zníženie transakčných nákladov a diverzifikácia finančných rizík.

Experti zo zoskupenia BRICS sa snažia vytvoriť prostredie, v ktorom by medzinárodné transakcie boli bezpečnejšie, rýchlejšie a menej nákladné. Tento projekt by mohol mať hlboký dopad na budúcnosť globálneho obchodu, keďže prináša alternatívu k doteraz dominantným západným platobným systémom.

Rozširovanie vplyvu BRICS na globálnu ekonomiku

Zoskupenie BRICS prešlo za posledný rok významnou transformáciou. Ako informuje The Daily Economy sa k pôvodným piatim krajinám v januári 2024 oficiálne pridali Egypt, Etiópia, Irán a Spojené arabské emiráty.

Okrem riadnych členov vytvorila BRICS aj sieť partnerských krajín, ktorá udelila osobitný štatút deviatim ďalším národom: Alžírsku, Nigérii, Ugande, Kazachstanu, Malajzii, Thajsku, Uzbekistanu, Bielorusku a Bolívii.

Spoločne tvoria členovia BRICS podstatnú časť globálneho HDP a predstavujú viac ako polovicu svetovej populácie. Rozšírením svojho členstva sa BRICS stavia do pozície silnejšej alternatívy k finančným inštitúciám vedeným západnými krajinami.

BRICS Pay: Nový platobný systém bez dolára

V októbri 2024, počas summitu BRICS v Kazani, členovia diskutovali o vývoji systému nazvanom „BRICS Pay", decentralizovaného platobného systému zameraného na uľahčenie transakcií v miestnych menách. Tento systém má byť dostupný nielen pre členov BRICS, ale aj pre krajiny mimo organizácie, čo jeho vplyv ešte viac rozšíri.

Ruský minister zahraničných vecí Sergej Lavrov potvrdil, že návrh nového platobného systému bude oficiálne predstavený v najbližších mesiacoch.

Dlhodobým cieľom krajín BRICS je znížiť závislosť od amerického dolára, preskúmať alternatívne platobné mechanizmy a posilniť obchodné vzťahy v rámci bloku. Tento krok môže priniesť novú éru decentralizovaného obchodu, kde žiadna jedna mena nebude mať absolútnu prevahu.

Ako nový systém BRICS ovplyvní globálny obchod?

Zavedenie nového platobného systému BRICS bude mať niekoľko zásadných dopadov na svetový obchod. V prvom rade dôjde k zníženiu závislosti od amerického dolára, keďže krajiny BRICS vytvoria skutočnú alternatívu k doláru, čo môže oslabiť jeho dominantné postavenie.

Nový systém zároveň podporí obchodovanie v národných menách, čo umožní transakcie priamo v lokálnych menách členov BRICS. Tým sa výrazne znížia náklady na konverziu a odstráni sa potreba sprostredkovateľskej meny.

Rozvíjajúce sa ekonomiky združené v BRICS by vďaka tomuto systému mohli posilniť svoju pozíciu v globálnych dodávateľských reťazcoch a zvýšiť svoj vplyv na svetový hospodársky poriadok. Vytvorenie alternatívnej finančnej infraštruktúry mimo systému SWIFT zároveň posilní finančnú suverenitu týchto krajín.

Dôležitým dôsledkom bude aj oslabenie sankčnej politiky Západu. Vytvorením vlastného systému sa krajiny BRICS môžu vyhnúť západným sankciám, čím znižujú ich účinnosť a získavajú väčšiu nezávislosť pri svojich ekonomických rozhodnutiach.

Útek do zlata: Ochrana pred nestabilitou dolára

V tandeme s úsilím o vytvorenie nového platobného systému centrálne banky po celom svete zvyšujú svoje zlaté rezervy ako ochranu pred dolárovou expozíciou.

V roku 2024 centrálne banky spoločne pridali do globálnych zlatých rezerv 1 045 metrických ton, čo je tretí rok po sebe, kedy ročné nákupy presiahli 1 000 metrických ton. K tomuto trendu výrazne prispeli banky rozvíjajúcich sa trhov.

Tento nárast akumulácie zlata jasne podporuje stratégiu krajín BRICS diverzifikovať svoje rezervy a znížiť závislosť od amerického dolára. Zlato ako tradičné bezpečné aktívum poskytuje ochranu pred menovou nestabilitou a inflačnými tlakmi, ktoré by mohli sprevádzať postupný ústup od globálnej dominancie dolára.

Budúcnosť globálneho finančného systému

Vývoj platobného systému BRICS a zvýšené nákupy zlata centrálnymi bankami, ktoré naznačujú možný posun k novému globálnemu finančnému poriadku, ktorý by mohol byť sústredený okolo mien založených na komoditách so zníženou dominanciou dolára.

K tomuto scenáru prispievajú tri hlavné faktory. Prvým je diverzifikácia rezerv, kde krajiny BRICS aktívne zvyšujú svoje držby zlata, čo signalizuje posun k aktívam krytým komoditami.

Druhým je budovanie alternatívnych platobných systémov, čoho príkladom je BRICS Pay, finančná infraštruktúra obchádzajúca tradičné systémy založené na dolároch.

Tretím faktorom sú geopolitické zmeny, keď rozšírenie BRICS naznačuje kolektívny posun smerom k multipolárnemu svetu.

Napriek svojim ambíciám čelí BRICS výzvam pri zjednocovaní svojho rôznorodého členstva. Vzhľadom na značné ekonomické a politické rozdiely medzi jej členmi je stále ťažké dosiahnuť konsenzus v hlavných politických otázkach.

Zatiaľ čo krajiny ako Čína a Rusko uprednostňujú silnejšiu a koordinovanejšiu BRICS, iné, ako Brazília a India, uprednostňujú voľnejšie ekonomické spojenectvo, ktoré nenarúša ich tradičné diplomatické vzťahy so Západom.

Dlhodobý úspech bloku bude závisieť od jeho schopnosti vyvážiť tieto protichodné záujmy pri presadzovaní svojich širších ekonomických a politických cieľov v stále viac multipolárnom svete.